Загрузка

«Ростелеком» консолидирует 100% Tele2 Россия для создания крупнейшего в стране интегрированного провайдера цифровых сервисов

ПАО «Ростелеком» (MOEX: RTKM, RTKMP; OTCQX: ROSYY) объявляет о том, что совет директоров компании одобрил сделку по приобретению 55% долей ООО «Т2 РТК Холдинг» (Tele2 Россия).

Консолидация позволит укрепить позиции в быстрорастущем мобильном бизнесе и создать ведущего интегрированного мобильно-фиксированного оператора связи и цифровых услуг на российском рынке.

Ключевые параметры и приоритеты сделки

  • Приобретение 100% контроля в стратегически значимом активе по привлекательной стоимости.
  • Реализация операционных синергий от совместной деятельности.
  • Поддержка фиксированного бизнеса в условиях тренда на мобилизацию последней мили и устройств.
  • Объединение инфраструктур и ресурсов для развития 5G в России.
  • Выгодные условия финансирования сделки: около 70% в неденежном формате.
  • 6.0 EV/EBITDA 2019 (5.2 EV/EBITDA 2020) — привлекательный мультипликатор для challengers[1].

Президент ПАО «Ростелеком» Михаил Осеевский заявил:

«Сделка обеспечит “Ростелекому” полный контроль над самым динамичным и успешным мобильным игроком на российском рынке, что позволит создать крупнейшего интегрированного провайдера цифровых сервисов в стране. Мы консолидируем 100% Tele2 Россия преимущественно на безденежной основе, исходя из справедливой фундаментальной стоимости и по привлекательному для такого рода активов мультипликатору.

Стратегически сделка дополнит экосистему “Ростелекома” новыми конвергентными предложениями, что позволит сделать ее еще более конкурентоспособной, привлечь и удержать большее количество клиентов, получить дополнительный доход от скоординированных перекрестных продаж и повысить рентабельность бизнеса в целом.

Сделка также обеспечит дополнительные возможности от совместного участия в реализации национальной программы “Цифровая экономика Российской Федерации” в части развития проектов информационной инфраструктуры, решений для умных городов, интернета вещей, беспилотного транспорта, сбора и обработки больших данных.

Помимо этого, реализация сделки создаст для группы компаний “Ростелеком” ряд конкурентных рыночных преимуществ и возможностей, использование которых позволит в среднесрочной и долгосрочной перспективах существенно улучшить финансовые показатели, упрочить и закрепить лидирующее положение “Ростелекома“ на российском рынке телекоммуникационных, ИТ- и прочих высокотехнологичных услуг, и сервисов. Уникальное сочетание крупнейшей волоконно-оптической сети, мобильной инфраструктуры, частотных ресурсов и компетенций команд “Ростелекома” и Tele2 Россия обеспечат мощную основу для развития 5G. Вместе “Ростелеком” и Tele2 станут уникальной интегрированной телеком- и ИТ-платформой, не имеющей аналогов на российском рынке связи по множеству цифровых сервисов и решений».

Стратегические цели сделки

Приобретение быстрорастущего и высокорентабельного мобильного бизнеса

Tele2 Россия является самым быстрорастущим мобильным игроком на российском рынке и единственным в стране мобильным оператором, который сумел значительно увеличить долю рынка за последние три года — на 2 п. п. до 17%[2]. Клиентская база оператора составляет 44 млн абонентов[3], при этом компания является лидером по NPS[4] в отрасли. Среднегодовые темпы роста выручки Tele2 Россия за 2016–2018 годы составили 16% по сравнению со среднеотраслевым значением в 4%. За последние три года Tele2 Россия увеличила число базовых станций LTE в шесть раз, что позволило выйти на второе место по их количеству среди российских мобильных операторов[5]. Компания является лидером телеком-рынка по общим темпам строительства сетевой инфраструктуры. По числу базовых станций 2G/3G/4G Tele2 Россия занимает третью позицию в отрасли.

Укрупненная компания будет характеризоваться более высокими темпами роста выручки и OIBDA, показателями рентабельности и генерации свободного денежного потока.

Реализация значительного потенциала фиксированных и мобильных активов

Сделка позволит группе «Ростелеком» дополнить свою цифровую экосистему новыми конвергентными продуктами, что будет способствовать росту потребления и доходов за счет реализации высоких возможностей кросс-продаж между сегментами.

Одним из ключевых трендов на телеком-рынке является предложение ведущими игроками конвергентных услуг, сочетающих возможности мобильной и фиксированной связи. Опыт зарубежных игроков сектора показывает: абоненты конвергентных услуг не склонны к смене оператора и приносят более высокую среднюю выручку — это более экономически выгодно для операторов.

«Ростелеком», обладая наиболее развитой фиксированной сетью и крупнейшей в стране абонентской базой доступа в интернет, в результате сделки получит стратегическое конкурентное преимущество и станет единственным игроком на российском рынке, способным в национальном масштабе предлагать единую конвергентную услугу на базе собственной оптической сети и мобильной инфраструктуры Tele2 Россия. Это станет важным фактором дальнейшего укрепления конкурентной позиции компании и роста доли как в мобильном, так и в фиксированном сегментах.

Реализация потенциала развития 5Gв России

В свете предстоящего развертывания сетей мобильной связи пятого поколения, сделка позволит объединить технологически взаимно дополняющие друг друга инфраструктуры «Ростелекома» (как магистральные линии связи, так и последнюю милю) и Tele2 Россия, а также экспертизу и лучший опыт двух компаний, необходимые для экономически рационального построения мобильных сетей следующих поколений.

Помимо этого, использование технологической инфраструктуры Tele2 Россия позволит «Ростелекому» оптимизировать эксплуатационные расходы. В частности, для отдельных сегментов клиентов и территорий возможен переход с фиксированного на беспроводной доступ, что позволит существенно экономить на эксплуатации и развитии сетей.

Возможности для реализации синергий

В результате сделки группа «Ростелеком» получит возможность реализации синергий, способных обеспечить создание дополнительной стоимости для компании.

Сделка усилит возможности по созданию новых услуг, кросс-продажам и пакетированию, а также продвижению конвергентных продуктов, что позволит ускорить рост выручки.

Существует весомый потенциал сокращения операционных затрат за счет увеличения масштаба деятельности, оптимизации внешних расходов и бизнес-процессов.

Структура сделки

Сделка по приобретению 55% долей в Tele2 Россия состоит из трех частей:

  • приобретение 10,0% долей в Tele2 Россия путем обмена на 10,0% обыкновенных акций «Ростелекома», находящихся на балансе ООО «МОБИТЕЛ» — дочерней компании ПАО «Ростелеком». Сделка происходит на безденежной основе на основании отчета независимого оценщика; сумма сделки составляет 24 млрд рублей;
  • приобретение 27,5% долей в уставном капитале Tele2 Россия за денежные средства, привлекаемые в результате дополнительной эмиссии обыкновенных акций ПАО «Ростелеком», размещаемой по закрытой подписке в пользу ПАО «Банк ВТБ» по цене 93,21 рубля за обыкновенную акцию, определяемой на основании отчета независимого оценщика; сумма сделки 66 млрд рублей;
  • приобретение 17,5% долей в уставном капитале Tele2 Россия за денежные средства по цене, определяемой на основании отчета независимого оценщика; сумма сделки 42 млрд рублей.

Подход к финансированию

В результате сделки укрупненная компания сохранит комфортный уровень долга, что обеспечивает выполнение действующей дивидендной политики «Ростелекома».

Интеграция и менеджмент

После завершения сделки «Ростелеком» планирует:

  • оставить Tele2 Россия самостоятельным юридическим лицом и сохранить его бренд;
  • обеспечить работу совместного интеграционного комитета, целью которого будет поиск и реализация синергий с сохранением амбициозных темпов развития Тele2 Россия в ближайшие годы;
  • сохранить менеджерскую команду Tele2 Россия и утвердить новую систему мотивации для менеджмента;
  • обновить и представить стратегию группы компаний «Ростелеком» в течение первого полугодия 2020 года.

 


[1] Динамично развивающийся оператор, вышедший на рынок позже основных игроков и успешно завоевывающий конкурентные позиции на уже сложившемся рынке.

[2] По данным ACM-Consulting не включая MVNO за 6 месяцев 2019 года.

[3] Прогноз Tele2 Россия на конец 2019 года.

[4] Net promote score — индекс определения приверженности потребителей товару или компании (индекс готовности рекомендовать).

[5] По данным Роскомнадзора на 30 октября 2019 года.


Подписаться в Telegram
Своя реклама

Лента новостей

Год Владимира Волкова: изберут ли мэром Ярославля коня Цезаря?
Год Владимира Волкова: изберут ли мэром Ярославля коня Цезаря?

Достижения и недостатки ярославской городской власти обсудили журналист YarNews-TV Андрей Иванов и обозреватель агентства REGNUM Антон Голицын.

06.12.2019 в 12:27
В Ярославле продолжается развитие квартала «Норские резиденции»
В Ярославле продолжается развитие квартала «Норские резиденции»

Татьяна Диунова живет в «Норских резиденциях» с мая 2019-го. Говорит, что всем довольна и ни капельки не жалеет, что сюда переехала.

06.12.2019 в 12:22
В Ярославской области может появиться частный ландшафтный зоопарк
В Ярославской области может появиться частный ландшафтный зоопарк

Зоопарк займет площадь 100 гектаров.

06.12.2019 в 12:03
Кранбанк понизил ставки по розничным кредитам
Кранбанк понизил ставки по розничным кредитам

С 5 декабря 2019 года Кранбанк снизил процентные ставки по ряду кредитов для физических лиц.

06.12.2019 в 11:43
Ярославский депутат назвал инициативу коллег «капитальным рабством»
Ярославский депутат назвал инициативу коллег «капитальным рабством»

Столь жестко о законопроекте по капремонту высказался представитель фракции КПРФ в Ярославской областной Думе Эльхан Мардалиев.

06.12.2019 в 11:09
Лис в кружевах_дизайн_темный
 Дмитрий Степаненко посетил пивзавод «Ярпиво» и поздравил сотрудников с 45-летием предприятия
Дмитрий Степаненко посетил пивзавод «Ярпиво» и поздравил сотрудников с 45-летием предприятия

К своему 45-летнему юбилею пивзавод «Ярпиво» подвел итоги деятельности в регионе.

06.12.2019 в 10:50
В Ярославле насмерть сбили пешехода с собакой
В Ярославле насмерть сбили пешехода с собакой

Трагедия произошла в четверг, 5 декабря, на Московском проспекте.

06.12.2019 в 10:42
В Ярославле подготовка к ремонту Тутаевского шоссе обернулась скандалом
В Ярославле подготовка к ремонту Тутаевского шоссе обернулась скандалом

Объездной путь проложили по территории дома: жители обратились в прокуратуру.

06.12.2019 в 09:55
В Ярославской области бомж обокрал кафедральный собор, но потерял похищенное
В Ярославской области бомж обокрал кафедральный собор, но потерял похищенное

Произошло все в Переславле-Залесском летом 2019 года.

06.12.2019 в 09:35
В ярославской больнице две недели не было пробирок
В ярославской больнице две недели не было пробирок

Приехавших на прием пациентов отправляли обратно.

06.12.2019 в 09:18
книга_77 чудес
В Ярославле посещение автосалона закончилось угрозами и вызовом полиции: видео
В Ярославле посещение автосалона закончилось угрозами и вызовом полиции: видео

Девушку и ее отца попросту пытались развести на деньги.

05.12.2019 в 16:12
Экс-директора «Яргорэлектротранса» Ильхама Худиева будут судить вновь
Экс-директора «Яргорэлектротранса» Ильхама Худиева будут судить вновь

Сегодня ярославский областной суд отменил определение Красноперекопского суда о прекращении уголовного дела в отношении бывшего директора «ЯрГЭТа».

05.12.2019 в 14:42
Ярославское правительство: «Байкал» останется зоной отдыха
Ярославское правительство: «Байкал» останется зоной отдыха

Территория Прусовских карьеров, в народе называемых «Байкал», останется рекреационной зоной. Такое решение единогласно принято в правительстве Ярославской области.

05.12.2019 в 14:07
В Ярославле хотят усложнить переход домов из «общего котла» на спецсчет
В Ярославле хотят усложнить переход домов из «общего котла» на спецсчет

Соответствующий законопроект уже внесен в Ярославскую областную Думу.

05.12.2019 в 13:59
Год у власти: YarNews-TV собрал обещания мэра Ярославля Владимира Волкова
Год у власти: YarNews-TV собрал обещания мэра Ярославля Владимира Волкова

Мы посмотрели, что из них главе города удалось выполнить.

05.12.2019 в 12:14
Ярославец не смог получить 700 тысяч рублей за пытки в полиции
Ярославец не смог получить 700 тысяч рублей за пытки в полиции

Мужчину задержали и с помощью силовых методов пытались выбить из него признательные показания.

05.12.2019 в 11:37
Правительство Ярославской области: на полигоне «Скоково» появится станция очистки сточных вод
Правительство Ярославской области: на полигоне «Скоково» появится станция очистки сточных вод

Завезти оборудование должны в течение двух месяцев, еще 20 дней потребуется на монтаж, сборку и ввод станции в эксплуатацию.

05.12.2019 в 11:33
Ярославский омбудсмен поддержал отмену справок в бассейн
Ярославский омбудсмен поддержал отмену справок в бассейн

И обратился в региональный Роспотребнадзор с просьбой разобраться в ситуации и принять меры.

05.12.2019 в 09:46
В Ярославле пенсионерку ограбил лжесотрудник газовой службы
В Ярославле пенсионерку ограбил лжесотрудник газовой службы

Доверчивая женщина пустила незнакомца в квартиру.

05.12.2019 в 09:09
Ярославцы голосуют за ремонт проспекта Машиностроителей
Ярославцы голосуют за ремонт проспекта Машиностроителей

От улицы Папанина до улицы Сахарова.

04.12.2019 в 19:30
Ярославский губернатор: «Отопление и горячая вода жителям Петровского гарантированы»
Ярославский губернатор: «Отопление и горячая вода жителям Петровского гарантированы»

В Ростовском районе вместо старой мазутной заработала новая газовая котельная.

04.12.2019 в 18:19
В Ярославле пострадал мемориал Ивану Ткаченко
В Ярославле пострадал мемориал Ивану Ткаченко

Памятная табличка установлена возле дома в Дзержинском районе, в котором жил хоккеист.

04.12.2019 в 16:53
Женщины просят ярославского губернатора сделать 31 декабря нерабочим днем
Женщины просят ярославского губернатора сделать 31 декабря нерабочим днем

Такое решение уже приняли главы Кировской и Томской областей, правда, касается оно только госслужащих.

04.12.2019 в 16:45
В Ярославле сдают в аренду руины Петропавловского парка
В Ярославле сдают в аренду руины Петропавловского парка

На 49 лет. От зданий остались одни стены, они находятся в аварийном состоянии.

04.12.2019 в 14:42
Справки ЗАГС из других регионов можно получить, не выезжая из Ярославской области
Справки ЗАГС из других регионов можно получить, не выезжая из Ярославской области

О нововведении порталу YarNews рассказали в правительстве Ярославской области.

04.12.2019 в 13:04
Ярославна, на которую в центре города обрушилась глыба льда, получит компенсацию
Ярославна, на которую в центре города обрушилась глыба льда, получит компенсацию

В числе ответчиков – комитет по управлению муниципальным имуществом мэрии Ярославля и муниципальное казенное учреждение «Агентство по рекламе».

04.12.2019 в 12:43

Видео

Все видео

Фоторепортажи

Все фоторепортажи
Пицца

Самое читаемое

Ковчег