Как макроэкономика влияет на нашу жизнь и что с этим делать.

В конце года принято подводить итоги, и в масштабах страны одним из главных итогов является инфляция за год. Все мы ходим в магазины и видим, что цены каждый год растут. Почему это происходит? Разве нельзя сделать так, чтобы стоимость товаров и услуг не увеличивалась, а снижалась? Есть ли взаимосвязь между ценниками в магазинах и процентами по кредитам? Попытаемся ответить на эти вопросы.

Можно ли «заморозить» цены?

Уже почти три десятилетия Россия живет по принципам рыночной экономики. А это значит, что цены на большинство товаров и услуг устанавливает рынок – соотношение спроса и предложения.

В рыночной экономике цена товара или услуги – это своего рода средство общения покупателей и производителей. Скажем, пекарня решила выпекать пончики с вишневой и яблочной начинкой. Но покупателям нравятся пончики с вишневой начинкой, а с яблочной не нравятся. Первые пончики распродаются, а вторые нет. 

В нормальной ситуации пекарня понизит цену на непопулярные пончики и увеличит цену на те, которые нравятся покупателям. Конкуренты из соседней пекарни тоже начнут выпекать пончики с вишневой начинкой, причем по более низкой цене, чтобы пончики покупали именно у них. Чтобы не потерять покупателей, первая пекарня также вынуждена будет снизить цену.

Иначе говоря, цена – важный сигнал, позволяющий регулировать спрос и предложение, а в конечном счете лучше удовлетворять потребности каждого человека.

Можно ли заморозить цены? Наверное, можно, но тогда покупатель и производитель потеряют эту связь. Пекарням не будет смысла производить больше популярных вишневых пончиков, и в итоге они станут дефицитным товаром. Иными словами, прямое регулирование цен неминуемо приведет к дефициту одних товаров и невостребованности других, а в итоге – к уничтожению конкуренции в экономике и снижению ее эффективности. Зачем стараться делать лучший товар, зачем стремиться сделать его более дешевым, если цена от этого все равно не изменится?

Так ли плоха инфляция?

Инфляцию принято ругать. Покупателям не нравится, когда цены в магазинах растут. Впрочем, в условиях рыночной экономики цены могут и падать – такое явление называется дефляцией (противоположное инфляции). Наверное, дешевеющие товары и услуги сначала обрадуют людей. Однако для экономики, а соответственно, для всех нас этот процесс может оказаться гораздо хуже, чем инфляция.

Возьмем ту же пончиковую. Если цены на ее продукцию постоянно снижаются, значит, снижается и выручка заведения. Значит, уменьшится зарплата сотрудников, а кто-то, возможно, будет уволен. Значит, сама пончиковая начнет покупать товары более низкого качества. Соответственно, уменьшится выручка и производителей муки, и сельхозпредприятия, которое выращивают пшеницу. Оно не сможет купить новый комбайн, уменьшив выручку завода по производству комбайнов. По цепочке эффект дефляции распространится на всю экономику. И этот эффект, к сожалению, будет негативным.

Цены будут ниже, но в целом покупатели перестанут покупать, магазины перестанут продавать, предприятия – производить. Наступит экономический апокалипсис.

Это практически аксиома экономики: при небольшой стабильной инфляции экономика растет. Растут доходы всех. Стабильный уровень инфляции позволяет предприятиям планировать свою деятельность, запускать новые бизнес-проекты и развиваться.

Кроме того, при инфляции увеличиваются и налоговые отчисления, а значит, и расходы на социальную сферу: зарплату учителям и врачам, новые дороги, больницы, детские сады.

Эксперты считают, что для России 4% – оптимальный уровень годовой инфляции.

– Цель Банка России – обеспечение ценовой стабильности, удержание инфляции вблизи 4%. Низкая, предсказуемая инфляция является необходимым условием для сохранности доходов и сбережений. Все решения по ключевой ставке, которые принимает Совет директоров Банка России, направлены на достижение нашей цели по инфляции, – говорит  Алексей Заботкин, директор департамента денежно-кредитной политики Банка России.

Реально ли удержать инфляцию в 4%?

В прошлом году инфляция в России составила 2,5%. Это рекордно низкое значение для нашей экономики. В текущем году потребительская инфляция должна уложиться в рамки 3,8–4,2%. Такую задачу ставит перед собой Центральный банк. Это явление называется таргетированием инфляции, (англ. target – цель).

Понятно, что речь не идет о том, чтобы все товары и услуги подорожали на 4%. Речь идет о среднем значении определенной корзины потребительских товаров и услуг.  Что-то подорожает больше, что-то меньше, а что-то и вовсе, по законам рынка, подешевеет. Но итоговая цель, которую ставят перед собой финансисты в государственном масштабе – чтобы в итоге потребительская корзина по итогам года увеличилась в цене не больше чем на 4%.

А правду ли говорит статистика?

Люди часто думают, что статистика что-то недоговаривает.  Жизненный опыт свидетельствует о том, что цены растут значительно быстрее, чем нам об этом рассказывают по телевизору. Особенно если подорожал любимый сорт колбасы или смартфон, который вы только что собрались купить.

Еще один важный момент: у каждого своя инфляция. Люди с более высокими доходами, например, предпочитают импортную продукцию, рост цен на которую зависит от курса валют.

Но статистика беспристрастна: она сухо фиксирует всю совокупность цен, в том числе те, которые идут вниз. Для Центробанка важно сохранить удорожание продуктов и услуг в совокупности в целевом диапазоне 3–4%.

В России уровень инфляции измеряется так же, как и в большинстве стран мира. Берется потребительская корзина, состоящая из примерно 500 товаров и услуг, необходимых человеку. Также учитывается частота приобретения тех или иных продуктов.

Может ли Центробанк влиять на инфляцию?

Может и влияет. Банк России отвечает за то, чтобы колебания потребительских цен не были слишком большими или слишком маленькими. Регулятор выступает за стабильную низкую инфляцию, которая позволяет экономике стабильно развиваться. Достигается это с помощью реализации денежно-кредитной политики.

Основной инструмент этой политики – ключевая ставка Центробанка. Это тот процент, под который коммерческие банки занимают деньги у ЦБ или, наоборот, кладут их туда. Экономисты Банка России подсчитывают, какой уровень ключевой ставки необходим в конкретных условиях, чтобы инфляция находилась в целевых границах, а экономика росла.

Как ключевая ставка влияет на инфляцию?

Очень просто: Центробанк через ключевую ставку определяет стоимость денег для экономики. Если ставка растет, растет и стоимость кредитов, которые коммерческие и государственные банки дают частным лицам и организациям. Если кредиты дорожают, мы принимаем решение повременить с покупками – попозже купим в кредит квартиру, автомобиль или смартфон. В итоге снижается покупательная способность, за ней спрос и, соответственно, инфляция. Это касается всех сфер экономики: производства, сельского хозяйства, услуг.

И обратная ситуация. Если Центробанк снижает ключевую ставку, кредиты становятся дешевле. Денег в экономике становится больше, спрос увеличивается. Люди охотнее покупают более дорогие товары, например  недвижимость, автомобили или бытовую технику. Рост спроса влечет за собой рост цен. Влияние происходит не одномоментно. Вся цепочка занимает в среднем 3–6 кварталов.

Люди без экономического образования мало знают о ключевой ставке, но она,  как притяжение Земли: всегда есть и на все влияет. Каждый из нас сталкивается с ключевой ставкой постоянно: когда идем за продуктами в магазин, когда берем кредит или открываем вклад в банке.

Может ли ЦБ резко снизить ключевую ставку?

Снизить ключевую ставку, а значит, и стоимость кредитов, конечно, можно. Только нужно ли это делать? Казалось бы, можно резко взять и снизить ставку – и сразу у людей появятся деньги, граждане пойдут их тратить, предприятия заработают более активно, и экономика устремится ввысь.

На самом деле не все так просто. Дешевые деньги не всегда благо для экономики. Набрать кредитов и купить все, что душа пожелает, можно. Но сможет ли человек или организация отдать все, что он назанимал? В этом случае велик риск невозврата кредитов, роста банкротств и дефолтов.

Разовый «вброс» денег в экономику неизбежно влечет за собой разгон инфляции, и позитивный эффект сразу перекрывается негативным: сегодня ты купил все, что хотел, а завтра все опять подорожало, и необходимые товары и услуги перестали быть доступными. Значит, нужны новые вливания денег, от которых экономика становится зависимой, как наркоман от очередной дозы.

В итоге и экономика страны в целом, и каждый отдельный человек окажутся в беде, и ни о каком положительном эффекте от снижения ключевой ставки речи идти уже не будет.

На самом деле рост денежной массы в экономике может быть благотворным, только когда он подкрепляется реальным ростом количества и качества производимых товаров и услуг. И ключевая ставка – это как чаша весов, которая постоянно балансирует, давая возможность вливать в экономику именно столько денег, сколько она способна «переварить». Именно за этим и следят экономисты Банка России.

Можно ли посчитать личную инфляцию?

У каждого человека своя инфляция. Потребительская корзина каждого конкретного человека или семьи, конечно, отличается от среднестатистической. Кроме того, в каждом регионе страны инфляция имеет свои отличительные особенности в зависимости от множества факторов. Например, в южных сельскохозяйственных регионах цены на продукты питания в сезон могут очень сильно падать, а в северных областях это падение может быть почти незаметным. Зимой же овощи и фрукты там дорожают значительно больше.

Чтобы спрогнозировать свою жизнь, экономно тратить и выгодно приобретать, можно посчитать свою, индивидуальную «инфляцию». Для этого нужно составить свою собственную потребительскую корзину, в которую надо включить то, что вы потребляете с постоянной периодичностью: продукты питания, одежду, услуги, лекарства, развлечения и т. д.

Составьте таблицу с ценами из вашей личной потребительской корзины и фиксируйте цены ежемесячно хотя бы на протяжении года. Если период наблюдения будет короче, то результат расчетов может быть не совсем корректным.

На основе наблюдений высчитайте собственный индекс инфляции. Это сделать легко: разделите стоимость корзины в конце периода наблюдения на стоимость этой же корзины в конце периода наблюдения. Лучше это сделать так, как считается официальная инфляция: месяц текущего года стоит сравнивать с месяцем предыдущего.

Из такой таблицы будет понятно, когда лучше покупать те или иные товары и какой рост доходов вам необходим, чтобы качество жизни не снижалось, а росло. Все это поможет сформировать собственную экономическую стратегию и спланировать свою жизнь.

Подробнее об инфляции и о том, как посчитать собственный индекс цен, смотрите по ссылке.